关于股市，留个记号

前两天，上证综指跌破3000点，从去年10月16日的6124点，到现在的3000点，经历了半年的时间。
现在唱空和唱多的两派争论激烈（虽然我讨厌简单粗暴的分类分派，但为了方便我自己整理，还是分个派先）。
水皮是积极的唱多派。他认为牛市远未结束，现在是大幅调整而已。理由是中国的经济形势不应该带来一个熊市。
谢国忠、侯宁则是唱空派。谢国忠认为股市正常估值，应该是在2500点。侯宁则更激烈，他认为1800点也不为过。
上周末的大小非解禁相关政策以及昨天晚上的印花税调整（千分之三到千分之一），让上证综指在两天内从3000点冲到了3500多点，让事情更扑朔迷离了一些。
今天我看到上述几位的文章，水皮认为以印花税的调整为契机，“漫漫牛市又开始了”；而谢国忠和侯宁则认为，最近的政策调整能导致股市的短期上扬，但终究要回落下来。
我现在是倾向于谢国忠和侯宁的观点的。为了防止自己记忆出现问题，我把现在的情况做个快照，以备以后我回顾时候能更清晰知道现在的状况。ok，that is all.

云南归来

差不多整个四月我都不用工作，前一份工作已经辞去，四月底进入新公司。所以四月一号到十二号，我和YY去了云南旅行。跟YY结婚前，我就承诺过跟YY去这里去那里，结果一个个承诺在YY看来都成了肥皂泡，破灭了，虽然我是觉得承诺只是延期实现而已。
十几天里，我们分分秒秒都在一起，脑子里没有工作，没有杂七杂八的事情，就想着怎么玩，感觉真不错。在丽江，我们在古城逛，在狮子山俯瞰古城，去玉龙雪山体验4506米海拔，去黑龙潭看雪山的倒影，去泸沽湖，在摩梭人家吃饭，跟他们跳舞。不过我印象最深刻的，是午夜在泸沽湖边，看到的满天星光。
现在回到了家里，开始收心了。还有十天去上班，这十天好好计划计划。

也许应该在细节上花更多的精力

今天看裴明宪的blog，触动比较大。如下：

3号谣言：对金融和投资来说，专业知识是无足轻重的
彼得-林奇不停地告诉我们，要在市场上生存，艺术和历史知识比专业知识更重要；索罗斯也告诉我们，他学到的最重要的东西是哲学，而不是经济学或金融学。如果你有幸参加过投资银行或机构投资者的面试，你肯定会惊讶地发现，他们很少询问艰深的专业问题，大部分问题都围绕着性格、经历、价值观等乱七八糟的东西打转。这是否意味着你可以一边研究哲学，一边成为超级银行家？或者一边学习绘画，一边当上对冲基金经理？
事实上，你听说过的所有名声赫赫的金融界人物几乎都受过正规的学术训练。沃伦-巴菲特是哥伦比亚大学的经济学硕士，乔治-索罗斯是伦敦经济学院的经济学荣誉学士（相当于硕士），彼得-林奇是宾夕法尼亚大学的工商管理硕士，罗伯特-鲁宾（高盛前联席总裁、美国前财政部长）是伦敦经济学院的经济学硕士和耶鲁法学院的法律博士，斯蒂芬-施瓦茨曼（黑石创始人和CEO）是哈佛大学的工商管理硕士，等等。大部分银行家都是MBA（工商管理硕士）或JD（法律博士），基金经理和交易员一般学习金融、会计或经济学。你也可以发现不少出身工程学、数学或自然科学的专业人士，但是极少有人受的是历史学、艺术或哲学教育——即使有，他们后来一般都去过商学院镀金，然后重新开始。
解释这个事实很容易，就跟拍电影一样——大导演总是会告诉你，他们成功主要是因为自己的哲学思想，自己对世界的深刻理解，自己的艺术感觉和宗教信仰等等。他们不会告诉你，自己能拍出电影首先是因为在电影学院接受了如何放置三脚架和如何设置光线的训练，也不会告诉你各种镜头之间的差别有多大。对于他们那个档次的人而言，这些可能都太简单了，可是绝大部分人一辈子都没有学会这些非常简单的事情。

4号谣言：如果你是一个天才，具备大局观和灵感，你就能统治世界
大错特错。多年以前我也是这么认为的，我认识的所谓伟大人物也曾经这么认为。在他们眼里，金融和投资界是这样运行的：你拿起报纸，打开研究报告，分析国际局势、宏观经济和高层内幕，然后突然产生一个伟大的灵感，然后你对同事说：“嗨，我有个主意，这个主意能让我们赚10亿美元。”然后你们就促成了一桩并购，或者做了一笔伟大的投资，或者把某家公司运作上市，或者干脆空手套到了10亿美元。如果你经常光临大学附近的星巴克，可以看到无数的潜在天才在跟别人口沫四溅地分析世界大局，讲述自己的灵感有多么美妙，天生就是当百亿富翁的料子……
有极少数天才终于在金融界找到了一份工作，也许是投资银行分析员，也许是交易助理，也许是研究助理。他们惊惶失措地发现，自己第一年的全部工作居然是给老板端咖啡，给上司预订午餐，以及打印装订宣传手册！第二年，他们的主要工作是制作PPT幻灯片，检查Excel表格的数据输入，并且被老板永无休止地嘲笑。第三年？没有第三年了，因为他们都逃跑了，带着一大堆钞票逃跑，却不得不悲哀地承认自己一辈子不想搞金融了。在与朋友聚会的时候，他们会愤怒地指责自己的老板是个废物，居然没有理解自己的伟大投资构想，或者扔掉了自己的并购可行性计划书，或者禁止自己接听客户的电话。最后他们会这样歌唱：“我是个天才，天才，太天才；你们都不配，不配，不配跟我说话——Suck my balls, you uncle fucker!”
大部分天才终身都只能为自己的账户做投资，或者看着证券报发表融资建议。时光流逝，他们的自大情绪却丝毫不减，每当报纸上报道某个大交易或大决策完成，他们都会轻蔑的说：“我会做的更好——我是天才，我不是读死书的，我注定不是循规蹈矩的，我他妈的就是有一大堆灵感。”在熬过足够的年头之后，他们可能突然获得一个掌管大资金的机会，或者成为某个项目的融资主管。灾难就这样发生了。不幸的是，中国投资公司正是由这样一群人掌管的，现在你知道他们为什么表现那么差劲了。

我现在就处于这样的境地，好好思考思考。
前天收到一个公司的电话，也许下个月我就换一份工作。也许是一个新的开始。

希望今天爸妈能顺利乘火车到我这里来

这个冬天是这么多年来最多灾多难的冬天。我们已经不提“雪景”这个词了，代之以“雪灾”。京广线已经瘫痪了很多天了，公路也很多都封闭了。今天晚上十点多，爸妈要乘火车从家到我这里。昨天这路车已经没有开了，铁路部门也没有给出解释。今天不知道爸妈能不能顺利过来。妈昨天去菜园给我摘菜，准备带过来，结果淋了雨着凉了，今天一天都胃疼。希望爸妈能顺利到我这里来，至少广东比家里暖和点。
该死的天气。

新年棒喝

http://archpei.blog.hexun.com/16138836_d.html

被棒喝了一下，很重。如上。下面是全文：

谈到战争，我总是想到商业界和金融界的斗争。除了不会死人，或者说很少死人，两者的本质区别是很小的，都是既破坏又创造，有时候创造在破坏之前，有时候创造在破坏之后。成功的商业巨子或伟大的金融家，比军事将领更富有争议——试想一下，如果有导演以洛克菲勒、摩根、索罗斯或比尔-盖茨的一生为主题拍摄一部电影，这部电影将引来多少口水仗。或许三十年后，有人会拍摄一部正面表现索罗斯及其量子基金的传记片，量子基金麾下的交易员和分析师将以战士的姿态出现在屏幕上，用各种先进的交易模型与分析手段来击溃对手，赢得胜利。你可以把它想象为一部没有硝烟的《集结号》，虽然屏幕上没有血肉横飞，但残酷程度恐怕不下于《集结号》：每一分钟都有几亿到几十亿美元的财富灰飞烟灭，相当于几万人一年的收入。

说实话，当看到“《集结号》在歌颂灭绝人性的战争”或者“《集结号》反人类”这样的弱智评论之后，我总是觉得这个世界上闲人太多。我总是想到那些在报纸评论版和网上大骂企业家和投资家的人，他们的嘴脸和那些攻击战争影片，攻击多年前的士兵的闲人们非常相似。事实是你不能总是用这种心态去考虑问题。

你不能总是把自己想象成上帝，只有你知道人性和全人类的福利是什么样子的。你不能总是要求每个人都像你一样拥有“崇高的觉悟”，在做每一件事情之前先想想自己对人类是不是有益，自己是不是在无意识中犯下反人类罪。你不能要求士兵们在开枪之前先思考：“从十年的角度看，我参加的这场战争是有意义的；但是在一百年之后看来，这场战争将是没有意义的，所以我究竟是该开枪还是不该呢……”

我想起了一位极负盛名的对冲基金经理，他不是索罗斯，但名气已经有超过索罗斯的趋势。他以可转债交易之王著称，精通许多股票和债券品种的交易，在十几年内为他的客户争取了20%以上的年复合收益率。《纽约时报》《华尔街日报》大张旗鼓地报道他，但一位左派评论家却发出了不屑的声音：“这个人是在犯罪，他做交易的时候扩大了市场的波动性，他赚钱了就必然有人赔钱，他是资本主义残酷掠夺的象征，他从客户那里敲骨吸髓地拿走了大量管理费……”

听起来很熟悉，不是吗？《集结号》的批评者也是这么说的：“《集结号》的导演在犯罪，他在歌颂一场内战，他故意拍摄血淋淋的场景让大家感到刺激，他镜头下的士兵都是些不折不扣的杀人狂，他们杀人的时候从来没有考虑对方是谁的父亲、谁的丈夫，死去的人们仅仅得到一些微不足道的勋章，生命是无法取代的……”

看看吧，如果你是以这种心态生活的话，你就不应该活着。其实与宇宙相比，人类不算什么；在光年的尺度上，人类是一群卑微的细菌，在一个叫做地球的行星上敲骨吸髓地剥削其他生物，污染大地和空气，而且会在转瞬之间灭亡。如果你习惯站在那么宏观的地方，把自己当成无所不知的上帝，然后振振有词地批评所有不那么宏观、目光不那么远大、心胸不那么开阔的人，以证明自己的觉悟很高的话，你的生活就没有任何意义。只有微观层面能够看到人性，站到太高的地方只能看到一群卑微的生物，人性是不存在的。奇怪的是，许多自命为人文主义的作家却喜欢动辄站在那么高的地方去宣扬人性。

为了搞清楚《集结号》是不是反人类，或者对冲基金经理是不是罪犯，你最好把自己想象成一个士兵，想象成一个交易员。当你是一个士兵的时候，你所想的只是服从命令、战斗到底，你身边的人都是你的同袍，你们呼吸与共，绝不互相抛弃；你们渴望着胜利，胜利之后将获得荣誉，即使战死者也会获得荣誉，进入牺牲者的殿堂被后代景仰。这个时候，你根本不会理睬一个小资作家或人文主义评论家的喋喋不休，这些站着说话不腰疼的看客会说：“从全人类的大尺度看，从全国全民的角度看，你的战斗毫无意义；三十年之后，你为之战斗的理念将过时，而一百年之后你的国家可能都会不存在了，而你将作为一个残杀同类的人而被人遗忘……”你会感动吗？显然不会，因为你是士兵，你站在血染的战场之上，你有上级、战友、命令、信仰和军人的荣誉，当然你也有后方的家庭和恋人。你不会被小资作家或人文主义评论家感动，恰恰相反，你会一枪崩了他们。

交易员或对冲基金经理也一样。当你坐在交易屏幕前面，看着令人眼花缭乱的数字，每分钟作出一次交易决策，并且不停地和你的分析师或金融工程师交换意见时，你所想的仅仅是赢得最大利润——为你自己赢得晚餐，为你的简历赢得光辉的一笔，为你的客户赢得超过市场的收益，为你的职业生涯赢得荣誉。你渴望证明自己的交易能力，渴望与你的团队共同获胜，渴望不辜负客户们的信任，渴望自己的名字出现在第二天或第二年的报纸上。这时，一个左派评论家来到你身边，大声喊道：“你做的一切都没有意义，你加剧了市场的波动性，你在从事一场零和游戏，你敲骨吸髓地剥削你的客户，你赚钱了就必然有人赔钱，你这个小偷、刽子手、吸血鬼……”你会觉得自己有罪吗？显然不会，因为此时的你如同士兵一样，在履行自己职责的时候，你不会轻易地为那些过于宏观、过于大尺度的原则和价值观所感化——那都是些虚无缥缈的东西。你会站起来，一脚踢飞那个左派评论家，然后命令前台把他抬出去。

在评论任何战争电影之前，最好放弃自己那副无所不知的上帝视角。一个过于宏观的人是无法生存的，因为他会发现过于宏观的层面上不仅战争没有意义，人性也没有意义。他会因为自己过于宏大的道德标准和价值观而崩溃，最后自我坍缩，离开这个世界。请把自己想象为一个士兵，脚踏在战友血染的土地上，为军人的荣誉和日后的幸福生活而战。如果你真的体会到了战场上的一个士兵的感受，你就不会发出所谓“《集结号》是反人类”或者“《莫斯科保卫战》在歌颂炮灰”这样的乱七八糟的结论。恰恰相反，当你把自己放到微观的境界，用一个普通人而不是上帝的视角审视一切时，你才知道什么是真正的人性。